【中国宏不雅新坐标|2024最新解读】怎么清楚中国深度转型期的机遇与挑战？！点击加入课程>>
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市集概述周五，非农管事引爆降息预期，三大好意思股指至少收涨超1%，纳指涨约2%，标普创两个月最强日涨，好意思股全周翻盘。苹果大涨6%、创17个月最大涨幅。安进涨近12%，减肥药双雄礼来曾跌超3%、诺和诺德欧股一度跌超5%。芯片股指收涨超2%、全周仍跌，英伟达涨3.5%，AMD财报周跌超4%。能源板块一周跌超3%。英股连创历史新高。
非农管事后，好意思债收益率跳水超10个基点，两年期收益率三日降超20个基点，创1月以来最大三日降幅。好意思元指数创公布3月CPI以来的逾三周新低。日元盘中反弹超1%，复原152。
黄金拉涨后一度回落近2%，连跌两周。原油创逾七周新低及三个月最大周跌，好意思油五连跌，一周跌近7%。伦锡涨超3%，仍连跌两周。伦铜反弹1.5%，止住三连跌，但斥逐四周连涨。比特币盘中涨超3000好意思元，重上6.2万好意思元关隘。
中国市集方面，好意思股时段，中概股指收涨1.7%，三连涨至半年新高，网易涨超4%，小鹏和联想汽车跌超3%；离岸东谈主民币盘中涨超400点，涨破7.17创逾两个月新高。恒生科技指数收涨2.74%性爱情感，自低点涨超28%，恒指创2018年以来最长连涨记录。
要闻当地时刻5月5日下昼，国度主席习近平乘专机抵达巴黎，启动对法国进行国是走访。习近平在法国媒体发表签字著述。
恒指创2018年以来最长连涨记录；中金预测，仅靠心扉改善，港股可能还有2-7%的空间；新时间证券指出，一朝经济回升，港股弹性可能更大；2024年春节后知道型和机动型外资均缓缓回流A股；高盛：中国走动转头了。
国内多地上调水电燃气价钱，分析称，水电燃气价钱飞腾对PPI的影响更大。
巴菲特在鼓舞大会上暗意抛售苹果源于幸免未来高的多的税率，苹果仍将是最大仓位，将AI类比于核兵器，阐发下任CEO有余接受投资决策；伯克希尔一季度营业利润增39%，现款持有再创新高，回购26亿好意思元。
OpenAI本周将发布ChatGPT搜索引擎，挑战谷歌搜索。
【众人央行行径的逻辑|2024最新解读】怎么清楚好意思国货币＆财政策略的搬动？！点击加入课程>>
市集收报好意思股：谈指涨1.18%，标普500指数涨1.26%，纳斯达克涨1.99%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收涨0.46%，报505.53点，全周累计下落0.48%。德国DAX 30指数收涨0.59%。法国CAC 40指数收涨0.54%。英国富时100指数收涨0.51%。
A股：A股休市。
债市：好意思国10年期基准国债收益率下落7.34个基点，报4.5077%，全周累计下落15.53个基点。两年期好意思债收益率跌5.66个基点，报4.8160%，全周累计下落17.73个基点。
商品：WTI 6月原油期货收跌0.84好意思元，跌幅1.06%，报78.11好意思元/桶，全周累计下落6.84%。布伦特7月原油期货收跌0.71好意思元，跌幅0.85%，报82.96好意思元/桶，全周累计下落5.95%。COMEX黄金期货涨0.02%，报2310.10好意思元/盎司，全周累跌1.58%。伦镍和伦锡至少收涨超3.1%，全周伦锌涨约2.1%，伦锡跌超1.3%。
要闻笃定国内宏不雅
当地时刻5月5日下昼，国度主席习近平乘专机抵达巴黎，启动对法国进行国是走访。习近平在法国媒体发表签字著述。
恒生科技指数收涨2.74%，自低点涨超28%，恒指创2018年以来最长连涨记录。
国泰君安知道，国际投资者应该是推动港股上升的新的力量。中金预测，仅靠心扉改善，港股可能还有2-7%的空间；若后续策略不竭发力，推动乐不雅情形下盈利增长10%，对应约20%的飞腾空间。新时间证券指出，一朝经济回升，港股弹性可能更大。史上中国经济容颜GDP增速回升期，恒生指数大部分情况下大略取得相较于沪深300指数10-30个百分点的逾额收益。2024年春节后知道型和机动型外资均缓缓回流A股；高盛：中国走动转头了
据海通证券，其中知道型外资是4月前外资净流入的主要组成，4月底机动外资流入相对更多。两类外资一致流入有色、银行、食物、医药，而成长、非银金融、地产链则仅取得机动型外资的增持，知道型外资反而净流出了关系板块。高盛在最新的资金流动申报中指出，畴前五个月中有四个月，众人对冲基金齐在净买入中国股票，共同基金对中国股票的持仓也在不竭回应。国内多地上调水电燃气价钱，分析称，水电燃气价钱飞腾对PPI的影响更大，6%的平均价钱飞腾大略拉动CPI和PPI差别飞腾0.3个和0.7个百分点。
A股2023年年度分成刷新历史记录，达到2.24万亿元。2023年年度（含当年季报、半年报、年报现款分成）共有3855家上市公司走漏过现款分成决策，占A股总和比例超七成，年度累计分成金额达2.24万亿元。
中日韩齐在推回购。汇丰指出，现在中韩公司刊行的股票比回购要多，这标明它们提高净现款答复的空间很大，韩国和中国更为结构化的回购式样可能会将插足老本答复率提高2%。
债市债基大跌，一语气六天回调。分析称，进入5月后，守宿债市向好的长期身分并未发生显着改变，可辩论得当攻讦久期，恭候债市调度之后的加仓契机。
“五一”假期深圳楼市：房企推多重优惠揽客，部分楼盘仍依赖中介卖房。市集不雅察东谈主士以为，“五一”假期市集阐述是深圳楼市“小阳春”行情的体现，预测跟着核心城市不停优化楼市策略，深圳楼市也将出现积极变化。
国内公司/行业
国铁集团回应高铁调价：铁路调价将进一步提高国铁集团的收益，跟着国内客运市集场面向好回应，国铁集团前年筹划效益大幅提高。
刮刮乐正在濒临严重的断货危境。制作“刮刮乐花束”的花店雇主，根柢买不到足量刮刮乐，只有将这款爆款花束下架；有的彩票站抢不到票，干脆懒得开店，把营业时刻调度为仅有“每周三、周日营业”；还有此前一打打购票、提供“代刮体验”的刮刮乐博主们，不得不把日更调度为周更。
比亚迪：4月新能源汽车销量31.3万辆，前年同时销量21万辆；4月国际销售新能源乘用车算计4.1万辆。赛力斯：4月赛力斯汽车销量同比增长742.47%。
国际宏不雅
油价五连跌，单周下落6%。
渣打银行指出，5月和6月是石油基本面是否会进一步收紧的要害时期，届时库存加速下滑，众人石油需求创下历史新高。好意思国联国交易委员会（FTC）指控页岩油巨头“迷惑”OPEC，举高油价。好意思国4月非农管事东谈主口加多17.5万东谈主大幅不足预期，休闲率上升、大致处于2022年1月以来的最高，薪资增幅放缓。好意思国4月非农管事东谈主口增幅显耀不足预期，为六个月以来的最小增幅，休闲率巧合上升到3.9%，薪资增幅同比为3.9%，低于预期和前值，成心于通胀降温。数据公布后，走动员们对好意思联储初度降息的预期时刻从11月提前至9月。
哈马斯政事局携带东谈主：寻求就加沙突破达玉成面停战。
国际公司
2024年巴菲特鼓舞大会召开；伯克希尔一季度营业利润增39%，现款持有再创新高，回购26亿好意思元。
巴菲特暗意抛售苹果源于幸免未来高的多的税率，苹果仍将是最大仓位，预测好意思国公司税或大涨以交代家政赤字；将AI类比于核兵器；阐发下任CEO有余接受投资决策；公司投资焦点一经好意思国，正覆按投资加拿大，市集揣测或与“玄机投资”关系。伯克希尔一季度营收同比增5%超预期，收货于保费与铁路收入飞腾。投资收益近19亿好意思元，净利润同比回落64%但好于市集担忧。公司现款储备进一步增长至1890亿好意思元，一语气多个季度创新高，一季度回购了26亿好意思元公司股票，同比接近砍半但高于前年四季度的22亿好意思元，还减仓近200亿好意思元的股票投资。OpenAI本周将发布ChatGPT搜索引擎，挑战谷歌搜索。多想法音尘证实，OpenAI将会在5月9日上昼10点公布该音尘，简短是北京时刻周五的凌晨2点。
聚色网电影黄仁勋最新访谈：无知是一种超智力，信念亦然，保持无知，保持信念，前赴后继。对于英伟达怎么从竞争中脱颖而出，黄仁勋称要害在于用特有的视角不雅察天下。
SK海力士内存家具提价约15%-25%，下半年涨幅趋缓；韩媒：英伟达疑挑动三星、SK海力士竞争，以压低HBM价钱。
供应链东谈主士告诉华尔街见闻，“海力士DRAM家具价钱从前年第四季度启动逐月上调，现在已累计飞腾约60%-100%不等，下半年涨幅将趋缓。”4月25日，SK集团董事长崔泰源（Chey Tae-won）急遽前去硅谷与英伟达CEO黄仁勋（Jensen Huang）会面，被以为似乎跟这些策略关系。好意思媒曝猛料：69岁比尔·盖茨一经幕后大佬，主导微软OpenAI结亲。
行业/观点1、高速铜缆 | 据IT之家报谈，英伟达（Nvidia）最新超等AI服务器DGXGB200将于本年下半年启动量产，预测2025年产量最高可达4万台，有望掀翻下一波行业淘金热。
点评：媒体报谈指出，现在众人各地不竭老师谣言语模子，对AI服务器及芯片的需求不竭增长。GB200是英伟达推出的下一代GPU家具，有望成为高端GPU家具线的主要推能源量。DGXGB200AI服务器在架构上的浩繁跳动，再加上浩繁的效用数字，与Hopper系列比较，可能会带来更大的收受率。机构指出，GB200初度收受高速铜缆决策，现在单台NVL72铜线缆价值量约50万，英伟达GB200量产合座有望带动高速连续器需求提高。LightCounting指出，在2023年至2027年的五年间，高速铜缆市集将以惊东谈主的年复合增长率25%的速率不竭膨大。国里面分厂商以代工模式，切入国际高速IO连续器供应商，径直受益于国际AI算力需求增长。
2、MDI | 据证券时报，4月28日，位于北良习克萨斯州Baytown的科念念创33万吨/年MDI安装确定停产。此前北好意思巴斯夫盖斯马40万吨/年遇到不能抗力安装停工，这两家企业产能共计73万吨/年，占北好意思MDI近一半产能。左证百川资讯，上海某工场其产能为25万吨/年的MDI母液安装接洽于5月中旬启动泊车试验，预测不竭时刻30天掌握。
点评：据天天化工网，3月下旬，受匈牙利宝念念德MDI家具供应发生不能抗力，拉动出口需求。据海关数据，3月中国团员MDI至欧洲的出口量为3.7万吨，环比2月份出口量+345.1%，环比1月份+62.2%。左证百川、卓创资讯数据，上周国内团员MDI企业周度库存为7.9万吨，处于自2019年以来2.4%分位，1-2月国内雪柜冷柜产量为1898万台，同比+24%，跟随雪柜冷柜行业需求旺季降临，看好国际安装扰动守旧MDI价钱飞腾。众人遇到不能抗力安装的产能与次月MDI价钱变动具有一定关系性。据百川盈孚，2021年9月，众人82万吨/年MDI产能遇到不能抗力，2021年10月国内MDI均价同比飞腾7.3%。分析师以为，现在MDI处于节后补库期，库存处于历史核心水平，下贱需求迟缓进入春节旺季，价钱有建树预期。
3、闪耀交通 | 据央视网，财政部、交通输送部发布对于维持开拓公路水路交通基础设施数字化转型升级的见知，决定通过竞争性评审式样维持开拓公路水路交通基础设施数字化转型升级。其中提到，加速公路水路交通基础设施的数字化改变，建设数字化感知汇集、智能化管控系统和汇集化服务体系。自2024年起，通过3年掌握时刻，维持30个掌握的示范区域，打造一批线网一体化的示范通谈及汇集，力图推动85%掌握的勤恳国度高速公路、25%掌握的勤恳平素国谈和70%掌握的迫切国度高品级航谈已矣数字化转型升级。
点评：媒体报谈称，现时，哄骗大数据、云筹划、东谈主工智能等前沿期间构建闪耀交通成为发展趋势，细分应用边界市集需求日益郁勃。“十四五”以来，国度先后颁布了《交通输送规范化“十四五”发展筹划》、《数字交通“十四五”发展筹划》《“十四五”当代笼统交通输送体系发展筹划》《笼统输送服务“十四五”发展筹划》等产业策略及发展筹划猖狂发展闪耀交通或提高交通基础设施的数字化程度。泰斗申报自满，2023年中国智能交通市集边界达到2432亿元，2024年将达2610亿元，未来仍有望不竭高速增长。
4、医用同位素 | 据倾盆新闻报谈，5月1日21时18分，经过二十一天的奋战，中核集团旗下中国核电投资控股的秦山核电在线辐照分娩医用同位素安装告成完成系统符号和送电试验，标志着该套安装已按接洽全面建成，至此，我国掌捏了批量化在线辐照分娩同位素的要害期间，镥-177、锶-89和钇-90等多种国内现时紧缺的短半衰期医用同位素将在本年下半年配套厂房建成投产后进入边界化分娩阶段。
点评：媒体报谈称，现时，心脑血管病、癌症、神经退行性疾病等已成为严重威逼东谈主类健康的主要身分。哄骗医用同位素的特有上风，进行会诊诊疗是提高手民健康水平不能或缺的迫切技能。特等据自满，我国辐射性核素诊疗每年需求量将以5%至30%的速率增长，跟着癌症患者数目的逐年加多，预测到2030年，需求总量较2021年将加多10倍以上，市集边界越过500亿元。
5、生物制造 | 据无锡日报，江南大学未来食物科学中心团队哄骗合成生物学期间，借助微生物发酵分娩平素分子量的透明质酸，把成本从每公斤几万元降到每公斤几百元，已矣了透明质酸大产量履行应用。团队通过东谈主工合成方法，对现存的、自然存在的生物系统进行从头想象和改变，以致创造出当然界不存在的“生物结构”，大大提高了产量。在江南大学未来食物科学中心合成生物创新团队的竭力之下，我国成了第一个有智力分娩一起类型透明质酸的国度。
点评：分析东谈主士指出，透明质酸别名玻尿酸，凡俗存在东谈主体内，有着润滑要道，以及愈加迫切的皮肤保湿功能。这次期间攻关，用细胞工场分娩“万物”，大幅攻讦了原材料成本，使如今好多化妆品原料的获取不再依赖于传统的动植物索取。契机布局方面，可连续关怀合成生物产业链。生物经济将有望成为继农业翻新、工业翻新、数字翻新后，未来的第四次产业翻新。据悉，由发改委牵头，工信部和科技部等国度部委正在聚拢研制国度生物期间和生物制造行径接洽，何况有望在近期出台，“生物制造+”是其中的要害骨子。
6、石墨电极 | 据界面新闻，当地时刻5月3日，好意思国财政部知道，将在汽车制造商取得电动车税收抵免策略方面开释更多“机动性”，这意味着使用中国石墨制造电板的韩国电动汽车制造商进入好意思国市集时，也能取得最高7500好意思元的税收抵免。
点评：媒体报谈称，左证好意思方此前章程，2025年启动包含任何由受关怀异邦实体(FEOC)制造或拼装的要害矿物将无法取得税收抵免。好意思国将FEOC界说为由朝鲜、中国、俄罗斯或伊朗领有、规则或统领的任何公司。这次好意思方之是以作念出了衰落，是因为行业官员以为跟踪石墨的开头太疼痛了，其他相对廉价值材料，包括电解质盐和电极粘合剂中含有的要害矿物，也得到了相似的处理，利好国内锂电板材料上市公司。
7、超强铝合金 | 据IT之家，近日，天津大学材料学院解说何春年团队研发出一种新式氧化物迷漫强化铝合金，将铝合金的当兵温度从350℃提高至500℃，攻克了铝合金难以在400℃以上高温环境应用的难题。关系商讨效用以“超散布氧化物强化的耐热铝合金”为题发表于《当然材料》期刊上。
点评：媒体报谈称，这一新工艺具有浮浅的历程、便宜的物料成本以及易于边界化分娩的特质，使其具备了显耀的工业应用价值。现在，团队正与行业领军企业和科研院所协作，针对航空发动机和航天迫切部件用耐热铝合金的制备进行久了商讨，以期加速该材料的产业化进度。跟着新式耐500℃超强铝合金的研发奏效，未来在航空航天边界的应用远景繁密，有望带动关系产业链的发展，促进高端制造业的期间升级和产业结构优化。
8、HBM | 据界面新闻，在近日的媒体管待会上，韩国存储芯片巨头SK海力士的CEO晓喻，由于东谈主工智能（AI）期间的迅猛发展，对高性能存储处理决策的需求激增。相当是对于高带宽存储器（HBM）这类先进存储家具的需求呈爆炸性增长。公司自满，按照现在的量产接洽，预测到2025年分娩的HBM家具也委果已被客户预订一空。
点评：媒体报谈称，SK海力士的CEO进一步预测，未来针对东谈主工智能应用的存储处理决策，即那些“超高速、高容量、低电力”骤然的存储器，其市集需求将会出现显耀增长。现在，面向AI应用的存储家具，如HBM和高容量DRAM模块，在2023年的扫数这个词存储市蚁合所占的比例约为5%。可是，跟着AI期间在百行万企的久了应用和普及，预测到2028年，这一比例将显耀上升至61%。
当天要闻前瞻中国4月财新服务业PMI。
博鳌亚洲论坛利雅得会议在沙特举行。
欧元区4月服务业、笼统PMI。
欧元区3月PPI。
<全文完>
「Alpha会员·2024」华尔街见闻课程、骨子&当作一站式通卡。顶级军师性爱情感，闭门私享，点击了解笃定
风险指示及免责条件 市集有风险，投资需严慎。本文不组成个东谈主投资提议，也未辩论到个别用户异常的投资接洽、财务景况或需要。用户应试虑本文中的任何意见、不雅点或论断是否相宜其特定景况。据此投资，牵累景观。